कैसे आरबीआई हटो मई ट्रिगर सस्ती घरों के लिए अधिक से अधिक मांग

29 सितंबर को अपने चौथे द्वि-मासिक मौद्रिक नीति वक्तव्य में, भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) ने 50% की वर्तमान दर से किफायती खंड में व्यक्तिगत गृह ऋण के लिए न्यूनतम जोखिम भार कम करने की घोषणा की। भारतीय रिजर्व बैंक के एक बयान में कहा गया है, "आर्थिक रूप से कमजोर वर्गों और कम आय वाले समूहों के लिए कम लागत वाले आवासों की क्षमता में सुधार करने के लिए ... यह कम मूल्य पर अच्छी तरह से संपार्श्विक व्यक्तिगत आवास ऋण पर लागू जोखिम भार को कम करने का प्रस्ताव है।" केंद्रीय बैंक ने अभी तक विस्तृत दिशानिर्देश जारी नहीं किए हैं और इस संबंध में दर में कमी। सीधे शब्दों में कहें, जब किफायती खंड में व्यक्तिगत गृह ऋण के लिए न्यूनतम जोखिम भार कम हो जाता है, बैंकों को इस सेगमेंट में ऋण के लिए कम पूंजी निर्धारित करना होगा इससे सेगमेंट के लिए अधिक धनराशि की उपलब्धता बढ़ जाएगी। गणना न्यूनतम जोखिम भार पूंजीगत बैंकों और गृह वित्त कंपनियों की संख्या को घर ऋणों को बढ़ाते हुए अलग करना है। जोखिम भार की गणना पूंजी पर्याप्तता अनुपात (सीएआर) पर की जाती है। कार एक बैंक की वित्तीय शक्ति का अनुपात है जो अपनी पूंजी के अनुपात से जोखिम वाले भारित क्रेडिट एक्सपोजर तक व्यक्त की गई है। बैंकों के लिए, वर्तमान में, पूंजी पर्याप्तता अनुपात 9 फीसदी है और घरेलू वित्त कंपनियों के लिए यह 12 फीसदी है। उदाहरण के लिए, न्यूनतम जोखिम भार के 50 प्रतिशत की वर्तमान दर पर, यदि कोई बैंक एक घर के मालिक को 1 करोड़ रुपए का भुगतान करता है, तो उसे 4.5 लाख रुपए को अलग रखना चाहिए 9 प्रतिशत पर, कुल राशि 9 लाख रुपए से कम हो जाती है, जिसमें से 50 प्रतिशत को न्यूनतम जोखिम भार के रूप में अलग रखा जाना चाहिए। उसी गणना से, यदि एक होम फाइनेंस कंपनी उसी राशि पर उधार देती है, तो उसे 6 लाख रूपये निर्धारित करना चाहिए। यह क्या बदलता है? जब किफायती सेगमेंट में लोगों को उधार देने के लिए बैंकों और गृह वित्त कंपनियों के पास अधिक पैसा होता है, तो इससे भारत में अचल संपत्ति की अधिक मांग होगी। कई लोग आरबीआई की घोषणा को एक ठोस निर्णय मानते हैं, क्योंकि गृह ऋण संपार्श्विक द्वारा सुरक्षित हैं; ऐसे ऋण से जुड़े जोखिम कम हैं बैंकों और गृह वित्त कंपनियों को घर खरीदारों के लिए उधार देने के लिए पूंजी में नए सिरे से भरोसा करने की ज़रूरत नहीं होगी। उच्च जोखिम भार दर पर, बैंकों से उनकी पूंजी आधार बढ़ने की उम्मीद है, जबकि उनकी ऋण की किताब बढ़ती है अधिक लाभ प्राप्त करना और ताजा पूंजी जुटाना एक ऐसा विकल्प है जो बैंकों को इस तरह के परिदृश्य में है। इससे अचल संपत्ति क्षेत्र में धीमी गति से विकास दर बढ़ जाती है।