भारतीय परिवारों को औपचारिक वित्त में बहुत कम पहुंच क्यों है?

यह एक सुप्रसिद्ध तथ्य है कि भारत में गरीब परिवारों को औपचारिक वित्त तक ज्यादा पहुंच नहीं है। सभी भारतीय परिवारों में से केवल 9% औपचारिक वित्त का उपयोग कर रहे हैं। पच्चीस प्रतिशत परिवारों के वित्तपोषण के अनौपचारिक स्रोतों पर भरोसा है, और उनमें से 66 प्रतिशत मित्रों, परिवार या इसी तरह के स्रोतों पर भरोसा करते हैं। मीडिया अक्सर किसानों के आत्महत्याओं पर आरोप लगाते हैं कि वे उच्च ब्याज दरों पर पैसे लगाते हैं, लेकिन औपचारिक वित्त की कमी वास्तविक अपराधी है। समस्या यह नहीं है कि गरीब परिवारों को औपचारिक वित्त के लिए बहुत अधिक उपयोग नहीं है। वे कड़े नियमों और औपचारिक वित्त की अनुपस्थिति के कारण उत्पादक निवेश में अपनी पूंजी एसेट को चालू नहीं कर सकते उदाहरण के लिए, एक व्यक्ति जो दिल्ली में एक झोपड़ी में शरण लेता है, एक आवास ऋण के लिए बैंक से संपर्क करने में सक्षम नहीं होगा। क्यूं कर? शायद झोंपड़ी जमीन पर खड़ी हो गई, जिसके लिए वह स्पष्ट, स्पष्ट संपत्ति शीर्षक नहीं है। लेकिन यह एकमात्र कारण नहीं है। कानून के दायरे में एक घर बनाने के लिए, उन्हें विभिन्न सरकारी एजेंसियों से सभी आवश्यक मंजूरी मिलनी चाहिए। उन्हें स्टाम्प ड्यूटी का भुगतान करना पड़ सकता है, जो कि भारत में वैश्विक मानकों के मुकाबले ज्यादा है। इस तरह के नियमों का पालन करना बहुत गरीब परिवारों के लिए बहुत महंगा है। गरीब घरों में अपने घरों को पुनर्निर्मित करने, बड़ी रकम खर्च करने और नियमों का पालन करने के लिए बहुत अधिक प्रोत्साहन नहीं है, जब वे इसे आसानी से बेच नहीं पाएंगे जैसा कि भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) के गवर्नर रघुराम राजन ने एक बार बताया था, जब हमारे पास आवश्यक नियमों से अधिक नियम हैं, फर्म और घर अनौपचारिक रहेंगे। औपचारिक होने की लागत बहुत अधिक है लेकिन, कहते हैं, जब एक घर अनौपचारिक होता है, तो मालिक इसे आवास ऋण के लिए आवेदन करने के लिए संपार्श्विक के रूप में उपयोग नहीं कर पाएगा। परिवारों को औपचारिक घरों का निर्माण करने के लिए प्रोत्साहन मिलता है, यदि वे नियामक ढांचा को संभालने के लिए पर्याप्त धनवान हैं। दूसरे, नियमों का पालन करने का जोखिम अधिक नहीं है इटली में, जैसा कि राजन बताते हैं, यूनाइटेड किंगडम की तुलना में अधिक नियम हैं इसलिए, कंपनियां आमतौर पर बड़ी शुरूआत करती हैं और छोटे रहती हैं। लेकिन, यूनाइटेड किंगडम में, विनियामक रूपरेखा अधिक उदार है। इसलिए, फर्म आमतौर पर छोटे से शुरू होते हैं और बड़े होते हैं हानिकारक नियमों को दोहराने के बिना भारतीय अर्थव्यवस्था बढ़ेगी नहीं जैसा कि राजन उचित रूप से कहते हैं, "अत्यधिक विनियमन की लागत अत्यधिक अनौपचारिकता है।" यह एक दुष्चक्र है, क्योंकि अगर आपकी संपत्ति अनौपचारिक है, तो आपके पास औपचारिक वित्त तक पहुंच नहीं है, और अगर आपके पास औपचारिक रूप से अधिक पहुंच नहीं है वित्त, आप एक लंबे समय के लिए अनौपचारिक रह सकते हैं यह भारतीय अर्थव्यवस्था के विकास के लिए सबसे बड़ी बाधाओं में से एक है। निगम आईपीओ जारी कर सकते हैं लेकिन कम आय वाले परिवार अपनी संपत्ति के साथ ज्यादा कुछ नहीं कर सकते हैं बैंक और वित्तीय इंस्टीट्यूशंस भी समान बाधाओं का सामना करते हैं अगर बहुत सारे नियम नहीं थे, तो वहां अधिक औपचारिक बैंक और वित्तीय संस्थान होंगे जो गरीबों को उधार देते हैं। अगर आवास को सस्ती होना पड़ता है, तो ऐसा होना चाहिए उदाहरण के लिए, एक ग्रामीण व्यक्ति जो एक आवास ऋण चाहता है उसे स्थानीय बैंक से संपर्क करना आसान होगा। जैसा कि उनकी संपत्ति औपचारिक हैं, दिल्ली या मुंबई में मुख्यालय वाले बड़े राष्ट्रीय बैंक उनकी विश्वसनीयता का आकलन करने की स्थिति में नहीं होंगे। अब, यह सच हो सकता है कि ऐसे छोटे बैंक बड़े राष्ट्रीय बैंकों की तुलना में अधिक ब्याज दरों का भुगतान करेंगे। लेकिन यह अनिवार्य है याद रखें: ऐसे कम आय वाले घरों से पहले प्रमुख बाधा उच्च ब्याज दर नहीं है क्योंकि वे पहले से ही अपनी तत्काल जरूरतों को पूरा करने के लिए उच्च ब्याज दरों का भुगतान कर रहे हैं। उनके पास क्या कमी है जो कि वित्त के लिए है